Лучший таймфрейм для золота: прогнал все ТФ за 14 лет

Розница сидит на M1-M5: там движение, сигналы каждые пять минут, ощущение работы. Я взял один и тот же механизм входа и прогнал его по всем таймфреймам золота - от M1 до H1 - на 14 годах истории. Вопрос был один: на каком таймфрейме у золота реально есть перевес после издержек? Ответ оказался неудобным ровно для того места, где сидит большинство.

Почему «какой таймфрейм» - это про деньги, а не про удобство

Таймфрейм выбирают по ощущению: хочется действия - идут на M1/M5, хочется спокойствия - на H1. Но таймфрейм задаёт не комфорт, а соотношение движения к издержкам. На младшем ТФ цель маленькая, а спред тот же (у золота это 30-45 пунктов) - издержки съедают бóльшую часть цели. На старшем ТФ сигналов меньше, но движение кратно больше спреда. Вопрос «где торговать» - это на самом деле вопрос «где перевес переживает издержки».

Как я мерил - одинаково и честно на всех ТФ

Один механизм на каждом таймфрейме: вход по откату к скользящей средней плюс пробой экстремума, в сторону тренда старшего таймфрейма. Одинаковый выход (структурный стоп плюс R-кратная цель и ограничение по времени), одинаковый постоянный спред в пунктах - именно он и топит младшие ТФ. Дальше три обязательных проверки:

• Форвард-тест (out-of-sample). Последние 30% истории механизм «не видел» при настройке - на них и смотрим, а не на подогнанное прошлое.
• Лонг и шорт раздельно. Плюс только в одну сторону в растущем или падающем периоде - это дрейф рынка (бета), а не перевес сигнала.
• 14 лет, а не одно окно. Разные режимы: бычьи годы, обвалы, боковики. Про то, зачем это критично - отдельный разговор ниже.

Метрика простая: ожидание на одну сделку в долях риска (R) после издержек, на форвард-отрезке.

Результат: лестница таймфреймов золота

Снизу вверх картина такая:

• M1 - мёртвая зона. Ни одной пригодной сделки: стопы мельче минимально выживаемого. На минутках движение меньше, чем стоп, который переживёт шум и спред. Торговать нечем.
• M3, M5 - около нуля или минус. M5-пробой на 14 годах дал жалкие +0.03R, откат - минус. То, что иногда выглядит как «плюс на M5», при раздельном замере оказывается односторонним: шорты в падающем периоде, то есть бета, а не сигнал.
• M15, M30 - ничего робастного за 14 лет. Ноль forward-положительных комбинаций. И вот тут самое интересное - об этом отдельно.
• H1 - единственный выживший. Устойчивый плюс через 14 лет, порядка +0.1R на сделку. Скромно, но реально.

Ловушка, которая ловит всех: одно окно врёт

За последние 180 дней тот же механизм на M30 выглядел находкой: +0.30R, плюс в обе стороны. Я почти назвал его золотой серединой. Потом прогнал ровно то же правило на 14 годах - и M30 схлопнулся в ноль. Перевес существовал только в том недавнем окне. Это самый частый способ обмануть себя в трейдинге: красивый результат на паре месяцев, который испаряется на дистанции. Одно окно всегда найдёт «рабочий» таймфрейм или индикатор - просто потому что в конкретном режиме что-то да работало. Правду говорят только разные режимы. Поэтому мы и не верим одному окну - ни своему, ни чужому.

H1 выжил - но назовём вещи своими именами

H1 держит плюс через 14 лет, но перевес почти весь лонговый: лонги дали кратно больше, чем шорты. Честное имя этому - следование за трендом: механизм ловит преобладающее направление, а золото 14 лет в основном росло. Это не симметричный «магический» край, это трендследование, которое работает, потому что на H1 движение достаточно большое, чтобы перекрыть спред. В недавнем падении на H1 плюс уже давали шорты - механизм идёт за трендом, а не за стороной. Так и надо к нему относиться: не грааль, а дисциплина идти в сторону старшего тренда там, где издержки не убивают сделку.

Что из этого следует для трейдера

Три вывода, каждый - против интуиции новичка:

• Частота - не перевес. Место с максимумом действия (M1-M5) даёт минимум перевеса. Гонка за младшим таймфреймом - это оплата спреда за шум.
• Перевес живёт выше и в причине, а не в generic-правиле. Ни откат, ни пробой не дали робастного края ни на одном интрадей-ТФ, кроме H1. Устойчивое преимущество - это трендследование на H1 и специфические причинные сетапы (когда у движения есть понятный механизм, а не просто «сигнал индикатора»). Один такой причинный сетап на H1 у нас сейчас на форвард-тесте - но пока число не наберётся до порога, обещать нечего, ровно как мы требуем от всех остальных.
• Меньше, но по делу. Реже сделки, выше таймфрейм, в сторону старшего тренда - и никакого ожидания «рыбы» на M5, где её по числу и нет.

Честные оговорки

Это один механизм (откат и пробой), не все возможные системы - другой сигнал может вести себя иначе, но соотношение движение-издержки от таймфрейма не зависит. Частоту сделок в днях тут я намеренно не привожу: глубокая история разрежена, и оценка «сделок в день» была бы неточной - надёжны только ожидание на сделку и раздельный лонг/шорт. И главное: замер меряет механику, а не гарантирует будущее - золото завтра не обязано повторять свои 14 лет.

Частые вопросы

Такие замеры, разборы и честные тупики по золоту и крипте я выкладываю в Telegram-канале @algosynergy_markets - с числами, без обещаний доходности.

Материал носит образовательный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Торговля сопряжена с риском потери капитала; прошлые результаты не гарантируют будущих.