Индикатор RSI: как читать и что он дал на золоте за 4,5 года

Индикатор RSI (индекс относительной силы) - осциллятор от 0 до 100, который сравнивает силу недавних подъёмов цены с силой недавних падений. Выше 70 рынок принято называть перекупленным, ниже 30 - перепроданным. Я проверил классические сигналы RSI(14) на золоте за четыре с половиной года: после издержек ни один из них не дал перевеса над случайным входом, а внутри эпизодов «перекупленности» золото немного чаще продолжало расти (54% эпизодов), чем разворачивалось. До значимой закономерности это не дотягивает, но и сигнала к продаже здесь нет. Ниже - как RSI устроен, как его читать и что именно показала проверка.

Что такое индикатор RSI

RSI показывает, какая доля движения за последние N свечей пришлась на рост. Если цена все 14 последних свечей только росла, RSI близок к 100. Если только падала - к нулю. Если рост и падение уравновешены - около 50.

Индикатор описал Уэллс Уайлдер в июне 1978 года. Он же предложил стандартный период в 14 свечей (у него - две недели дневных данных). RSI есть в стандартном наборе MetaTrader 5 и TradingView, и меняют в нём обычно только период и уровни.

Формула RSI

Расчёт идёт в три шага:

1. Для каждой свечи берётся изменение цены закрытия: рост записывается в «подъёмы», падение (по модулю) - в «спуски».
2. Считаются средний подъём и средний спуск за 14 свечей. У Уайлдера это сглаженное среднее: новое значение = (прошлое × 13 + текущее) / 14.
3. RS = средний подъём / средний спуск, а RSI = 100 - 100 / (1 + RS).

Из формулы видно главное свойство индикатора: RSI не знает ничего, кроме последних закрытий. Он описывает, что уже произошло с ценой, и сам по себе ничего не говорит о будущем.

Как читать RSI на графике

Короткий ответ: по трём признакам - зоны 70/30, положение относительно 50 и расхождение с ценой (дивергенция). Все три - описание импульса, а не готовые сигналы.

Важная деталь про перерисовку. На закрытой свече значение RSI больше не меняется, но на текущей, незакрытой, оно пересчитывается с каждым тиком. Если смотреть на сигнал до закрытия свечи, он может исчезнуть. Поэтому в проверке ниже все сигналы берутся только по закрытию свечи, а вход - по открытию следующей. Подробнее о том, чем перерисовка отличается от запаздывания, - в разборе индикаторов разворота тренда без перерисовки.

Как пользоваться индикатором RSI: настройки

В MetaTrader 5 индикатор добавляется так: Вставка - Индикаторы - Осцилляторы - Relative Strength Index, период 14, уровни 70/30. Решения принимаются только по закрытой свече.

Другие варианты меняют частоту сигналов: короче период - сигналов больше, длиннее - меньше. Становятся ли они от этого точнее, я на золоте не проверял.

• Короче период (9, 7, 2) - RSI чаще доходит до краёв шкалы. Двухпериодный RSI используют в стратегиях возврата к среднему на дневных свечах, разбор - в статье о mean reversion.
• Длиннее период (21, 25) - линия плавнее, зоны 70/30 достигаются редко.
• Уровни 80/20 вместо 70/30 - отсекают слабые выходы к краям, но сигналов становится в разы меньше: на часовках золота за период проверки выходов из перекупленности было 115 против 594 при уровне 70, из перепроданности - 83 против 461.

Подобрать «лучший» период по истории легко, и именно поэтому это ловушка: перебор настроек находит то, что сработало в прошлом случайно. Как отличить настоящий перевес от подгонки, я разбирал в статье о бэктестинге торговой стратегии. В своей проверке я настройки не подбирал: взял стандартные 14 и 70/30 и записал правила до того, как посмотреть на результат.

Что RSI дал на золоте: проверка на 4,5 годах данных

Короткий ответ: устойчивого перевеса нет. Ни одно из четырёх правил не обошло случайный вход одновременно в основной и проверочной части истории с запасом выше порога 99%.

Как проверял

• Данные: свечи PAXGUSDT с биржи Bybit, дневные (1 685) и часовые (40 432), с 15.03.2022 по 24.10.2026. PAXG - токен, за которым, по данным выпускающей компании Paxos, стоит одна тройская унция золота в хранилищах Лондона, поэтому его цена идёт за ценой золота. За этот период дневное закрытие выросло с 1 922 до 4 003 долларов.
• Сигналы: четыре классических правила RSI(14): выход из перепроданности (пересечение 30 снизу вверх - покупка), выход из перекупленности (70 сверху вниз - продажа), вход в перепроданность (покупка) и вход в перекупленность (продажа).
• Результат сделки: изменение цены от открытия следующей свечи через 4, 12 и 24 часа (на дневках - через 1, 5 и 10 дней), минус 0,03% на издержки. Это допущение о спреде, а не цифра конкретного брокера.
• С чем сравнивал: с тем же входом в каждую свечу подряд и с 1 000 наборами случайных входов того же размера. Перевес засчитывается, только если сигнал лучше 99% случайных наборов, и только если это выполняется в обеих частях истории, а средний итог после издержек выше нуля.
• Деление истории: до 06.06.2025 - основная часть, после - проверочная, на которую правила не настраивались.

Правила записаны до замера, так же как в проверке сезонности золота. Код и полный результат пришлю по запросу.

Результат на часовых свечах

Часовки - главный тест: сигналов сотни, и случайность здесь проявляется слабее всего. Ниже итог через 24 часа после входа; через 4 и 12 часов картина та же.

Ни одна строка не обходит случайный вход заметно, и ни одна не проходит порог в 99% случайных наборов в обеих частях истории. Был один случай, который выглядел как находка: продажа при входе в перекупленность через 4 часа в основной части оказалась лучше 99,8% случайных наборов. В проверочной части тот же сигнал стал хуже 94% случайных. Так выглядит случайное совпадение, и именно для этого нужна проверочная часть.

Результат на дневных свечах

За 4,5 года RSI(14) на дневках выходил из перепроданности 20 раз, а из перекупленности - 46. На таком числе сигналов вывод не делается ни в одну сторону: в проверочной части их всего 6 и 10, и одна сделка заметно сдвигает среднее. Ни одно из правил и здесь не прошло порог случайности.

Почему на золоте перекупленность - не сигнал к продаже

Короткий ответ: в растущем рынке RSI долго живёт выше 70, а продажа против такого движения проигрывает.

За период проверки цена золота выросла больше чем вдвое, и это видно по самому индикатору. На дневках RSI был выше 70 в 12,8% дней, а ниже 30 - только в 3,6%. Самая длинная серия перекупленности длилась 25 дней подряд, самая длинная серия перепроданности - 8. На часовках самая длинная серия выше 70 - 34 часа.

Внутри самих эпизодов перекупленности цена чаще продолжала расти, чем падать: так было в 54% эпизодов на дневках и в 54% на часовках. В таблице выше это видно по строкам продаж: прибыльных из них меньше половины (41-45%), и в среднем они хуже случайной продажи. Это не обратный сигнал «покупай на перекупленности» - до порога значимости эффект не дотягивает. Но тезис «RSI выше 70 - пора продавать» на золоте этих лет данными не поддерживается.

Как тогда применять RSI - ниже.

Как использовать RSI, если не как сигнал

Короткий ответ: как измеритель импульса и как один из фильтров, а не как самостоятельную точку входа. Какие из этих применений дают перевес на золоте, я пока не проверял, поэтому это описание, а не рекомендация.

• Как индикатор силы тренда. RSI, который неделями держится выше 50 и регулярно заходит за 70, говорит о сильном подъёме. Решения о входе в этом случае принимают по структуре рынка - пробоям и сломам, о которых я писал в разборе BOS и CHoCH.
• Как фильтр направления. Например, не открывать продажи, пока RSI(14) на старшем таймфрейме выше 50. Такой фильтр сокращает число сделок против движения, но его пользу нужно проверять отдельно для каждой системы.
• Дивергенция. Её часто приводят как самый сильный сигнал RSI. Формальных правил у неё меньше, чем у зон, и в этой проверке её не было. Ставлю её в очередь на отдельный замер.

Если используете RSI в своей системе, полезно проверить её не только по доле прибыльных сделок, но и по среднему итогу: как связаны эти две цифры, разобрано в статье о винрейте и матожидании. А сводная карта методов, которые я уже проверил на золоте и которые ещё нет, собрана в энциклопедии стратегий по золоту.

Частые вопросы

Читайте также: индикаторы разворота тренда без перерисовки, бэктестинг торговой стратегии и энциклопедия стратегий по золоту.

Материал носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Прошлые результаты не гарантируют будущих, торговля золотом сопряжена с риском потери средств. Подробнее: отказ от ответственности.