Признаки ненадёжного продавца торгового бота: 8 проверок

Любой продавец торгового бота или индикатора рано или поздно показывает скриншот с прибылью. Отличить честного продавца от ненадёжного по самому скриншоту нельзя, зато можно за один вечер задать восемь вопросов, на которые у честного есть ответ, а у ненадёжного нет или он неудобен. Ниже - эти восемь проверок, математика, которая объясняет, почему они устроены именно так, и разбор типового ролика. Без названий продавцов и без ссылок на конкретные каналы: я описываю приёмы, а не людей. Все проверки я применяю и к себе.

Коротко: один красный флаг - повод уточнить, несколько сразу - повод уйти. Главные вопросы: сколько было сделок и за какой период; учтены ли спред и проскальзывание; сравнивали ли со случайным входом; сколько вариантов перебрали до показанного; можно ли повторить расчёт самому; чего просят взамен (номер счёта нормально, торговый пароль и удалённый доступ - нет). Тридцать сделок с красивым профит-фактором - это не доказательство: при входах наугад шанс получить профит-фактор 1.5 на тридцати сделках составляет 18%, а если продавец показывает лучшую из двадцати попыток, то 98%.

Что эта методика не делает

Она не доказывает мошенничество и не приговаривает людей. Красный флаг - это отсутствие проверяемого ответа, а не вина. У честного продавца бывает один-два провала (скажем, нет форварда, потому что продукт новый), и об этом он скажет сам. Мошенник чаще проваливает сразу большинство пунктов, а вопросы по существу заменяет давлением и скриншотами. Юридических оценок здесь тоже нет: если вам кажется, что вас обманывают, это вопрос к регулятору или юристу.

Что про это говорят регуляторы

Читать все предупреждения не обязательно, достаточно знать, на что они указывают. Я открывал первоисточники и беру только то, что видел на страницах:

• Банк России (раздел «Осторожно: мошенники!»): насторожиться стоит, если гарантируют высокую доходность, призывают «привести друга», давят и торопят с решением; легальные организации не обещают невозможного.
• CFTC (предупреждение для клиентов про торговых ботов на ИИ): технология не умеет предсказывать будущее и внезапные изменения рынка; гарантированная или высокая доходность - красный флаг; в расчёт доходности нужно включать комиссии, спреды и подписки. Там же приведён пример схемы, где обещали минимум 10% в месяц; по тексту предупреждения, пострадали не менее 23 000 человек, ущерб превысил 1.7 млрд долларов (в биткоинах).
• SEC, NASAA и FINRA (совместное предупреждение про ИИ и инвестиционное мошенничество, 25.01.2024): признаки - заявления вроде «ИИ не может проиграть», гарантированные выигрыши, давление со стороны незарегистрированных лиц, обещания быстрой прибыли без риска.
• FCA (британский регулятор, страница про инвестиционные мошенничества): давление срочностью («бонус только сегодня»), обещание высокой доходности, просьбы поделиться паролями или дать доступ к устройству.
• Закон о рекламе (ст. 28): в рекламе финансовых услуг нельзя гарантировать или обещать будущую доходность, которая не может быть определена на момент договора. Относится ли это к продаже программы, а не услуги, - вопрос юриста; я привожу норму как ориентир, а не как вывод.

Заметьте, что два из трёх зарубежных текстов говорят именно про ИИ-ботов. Это не мода: к приёму «нейросеть торгует за вас» привыкли настолько, что регуляторы выпустили отдельные предупреждения. Про то, что на самом деле умеет языковая модель на золоте, у меня есть собственный замер - ИИ-трейдер на золоте.

Восемь проверок

1. Обещания и спешка

Вопрос: какой риск стоит за названной цифрой? Фраза «минимум столько-то в месяц» без условий невозможна: рынок не гарантирует ничего, и честный продавец так не говорит. «Только сегодня», «осталось три места», «успейте до закрытия» - давление, которое не оставляет времени проверить, а значит, и работает именно против проверки. Банк России, CFTC, FINRA и FCA в своих текстах называют этот признак одним из первых.

2. Доказательства: сколько сделок и за какой период

Скриншот одной сделки, ролик с «счётом +300%» и таблица на двадцать сделок - это не статистика. Вот почему. Возьмите вход наугад: половина сделок выигрывает, риск и цель равны. Профит-фактор 1.5 на тридцати сделках - это 18 побед из 30, и при чистой случайности он выпадает в 18.1% случаев. Один раз из пяти-шести попыток. А продавец вправе показать лучшую из нескольких:

Сколько сделок нужно, чтобы отличить реальный перевес от везения? Для входа с риском и целью 1 к 1 (разброс результата около 1R) требуемое число сделок равно (2 x 1 / μ) в квадрате, где μ - средний результат на сделку в R, для порога t=2. Для надёжного обнаружения (80%) около (2.8 / μ) в квадрате:

Обратная сторона: на тридцати сделках до t=2 доживает только перевес около +0.37R на сделку, это винрейт порядка 68% при 1 к 1. Если продавец показывает тридцать сделок с PF 1.5 (примерно +0.2R), то это совместимо с чистым везением. Попросите: число сделок, период, все сделки списком, а не отобранные. Подробно про то, как профит-фактор врёт на малой выборке, - в статье профит-фактор, про винрейт - винрейт и матожидание.

3. Издержки: спред и проскальзывание

Тест на нулевом спреде или «по умолчанию, как в тестере» завышает результат, и тем сильнее, чем короче стоп. На золоте M5 при стопе 1.5 ATR и спреде $0.50 издержка составляет 0.33R при ATR $1 и 0.08R при ATR $4: разница в четыре раза только от волатильности. В моём замере вход по тренду на 30 213 входах давал около нуля до издержек и -0.197R после; детали - в статье ATR и спред на золоте. Спросите: каким спредом считали, откуда он взят, учитывается ли проскальзывание и комиссия. Если ответ «по умолчанию» - результат ничего не стоит.

4. Партнёрская ссылка и чем платят продавцу

«Бесплатно, если откроете счёт по моей ссылке» не обязательно обман: партнёрская модель законна, а в России реклама должна быть промаркирована. Но у неё есть следствие: если продавцу платят за ваши сделки или объём, у него интерес к частоте, а не к результату. Вопросы: кто и за что платит продавцу; написано ли об этом на странице; есть ли способ купить продукт без привязки к конкретному брокеру. Честная схема раскрывает интерес, а не прячет его.

5. Что просят взамен: доступы

Номер счёта - нормально. Он нужен для лицензии: у нас, например, лицензия привязана к номеру счёта и сроку и проверяется без интернета, а пароль и доступ к счёту не нужны вообще. Пароль инвестора (только чтение) безопасен. Торговый пароль, удалённый доступ к компьютеру («мы настроим сами»), перевод денег на «технический» счёт - красный флаг; FCA и Банк России в своих материалах прямо говорят не делиться паролями и не давать доступ.

6. Риск на сделку и «восстановление» счёта

Спросите, какой процент депозита рискует одна сделка и где стоп. Кривая капитала, которая растёт плавно, а потом падает одним обрывом, - типичная форма усреднения и мартингейла: много маленьких выигрышей и одна потеря, равная им всем (об этой форме - усреднение убыточных позиций и как отыграть просадку). «Бот восстановит счёт» - обещание ровно такой кривой. Нормальный ответ называет риск в процентах, стоп и худшую просадку на истории с датой, когда она была (риск-менеджмент на золоте).

7. Проверяемость: можно ли повторить расчёт самому

Здесь четыре вопроса.

• Есть ли тест на истории с контролем? Нужно сравнение со случайным входом и с обратным направлением на тех же данных; без них «плюс» может быть просто попутным рынком (тест на истории).
• Сколько вариантов перебрали, прежде чем остановиться на показанном? Bailey, Borwein, López de Prado и Zhu (2014) показали: при пяти годах данных пробовать больше сорока пяти независимых конфигураций - значит почти гарантированно получить стратегию с отличным результатом на истории и нулевым на новых данных. Harvey, Liu и Zhu (2016) пришли к тому, что при множественных проверках порог для новой закономерности - t-статистика 3.0, а не привычные 2.0.
• Перерисовывается ли индикатор? Сигнал, который исчезает или появляется задним числом, красив на истории и бесполезен на живом графике (что такое перерисовка).
• Есть ли форвард на счёте с отчётом, который читатель может проверить сам? История - это то, что продавец видел при разработке; форвард - то, чего он не видел.

8. Боты на нейросетях

Языковая модель отвечает не детерминированно: тот же вход может дать другое решение. Такой бот не проверить в обычном тестере на истории, и это не вина продавца, а ограничение метода. Но из этого следует, что вам нужен другой способ проверки: журнал ответов с входом и ответом по каждой сделке, фиксированные модель, версия и параметры, сравнение со случайным входом. В моём замере двух моделей на золоте M5 сильного преимущества над случайным направлением не нашлось; об этом - в статье ИИ-трейдер на золоте, и общий разбор жанра в нейросети в трейдинге. Если продавец говорит «ИИ сам разберётся» и не показывает журнал, он просит поверить на слово то, что нельзя проверить.

Разбор типового ролика (собирательный пример)

Это не конкретный продавец, а склейка приёмов, которые я видел: «Счёт +312% за месяц на демо, 14 сделок, скриншот терминала. Бот на нейросети, бесплатно, если открыть счёт по ссылке, осталось пять мест, для подключения пришлите данные доступа».

Отдельно про цифру: +312% за четырнадцать сделок означает рост в 4.12 раза, то есть около +10.6% депозита на каждую сделку подряд. Если каждая сделка рискует 1% депозита, нужно выигрывать в среднем по 10R, что для скальпинга на золоте нереалистично; значит, либо риск на сделку составляет десятки процентов (одна серия убытков обнуляет счёт), либо цифры не соответствуют реальности. Любой из вариантов - ответ на вопрос о риске.

Как у нас

Я не прошу верить мне на слово, поэтому сам прохожу эти восемь пунктов публично:

• Обещания: доходность мы не обещаем; в руководстве COCKPIT прямо сказано, что у системы нет трек-рекорда, а в README архива - что она не защищает от хвостового риска и не ставит стоп за вас (система описана на странице COCKPIT).
• Издержки: считаю в долях ATR и публикую, как они меняют результат (ATR и спред).
• Доступы: лицензия привязана к номеру счёта и сроку, пароль и доступ к счёту не нужны, архив содержит контрольные суммы файлов.
• Проверяемость: у приборов с сигналами есть проверка на перерисовку на историческом прогоне, история версий публична (что менялось по версиям), собственные замеры публикуются, в том числе отрицательные (ИИ-трейдер на золоте).
• Чего у нас нет: подтверждённого форварда с достаточным числом сделок на проверяемом счёте. Если он появится, я опубликую его вместе со всеми сделками, а не лучшей частью. Принципы - в методологии.

Частые вопросы

По теме: ИИ-трейдер на золоте, нейросети в трейдинге, ATR и спред на золоте, профит-фактор, винрейт и матожидание, тест на истории, что такое перерисовка; термины - в словаре.

Новые разборы и замеры - в Telegram-канале @algosynergy_markets.

Материал носит образовательный характер, не является инвестиционной или юридической рекомендацией и не содержит обвинений в адрес конкретных лиц. Описаны типовые признаки; решение о покупке и проверка продавца остаются за вами.